2024년 7월 18일, 미국 주식 시장(17일기준) 주요 이슈와 투자 분석

1. 뉴욕 증시 주요 지수 동향

17일(현지시간) 뉴욕 증시에서 반도체주가 일제히 하락하면서 나스닥 지수가 3% 가까이 급락 마감했습니다. 반면 다우존스30 산업평균지수는 사상 처음으로 41,000선을 돌파하며 전장보다 243.60포인트(0.59%) 오른 41,198.08에 거래를 마쳐 사상 최고치를 기록했습니다. 스탠더드앤드푸어스(S&P) 500 지수는 78.93포인트(-1.39%) 내린 5,588.27에, 기술주 중심의 나스닥 지수는 512.41포인트(-2.77%) 급락한 17,996.92에 각각 거래를 마쳤습니다.

2. 주요 주식 동향 및 영향 요인

미 최대 건강보험사 유나이티드헬스는 실적 발표 후 주가가 6.5% 급등한 데 이어 월가의 주가전망 상향 영향으로 이날도 크게 올라 다우지수를 끌어올렸습니다. 반면, 기술주가 절대 비중을 차지하는 나스닥 지수는 반도체 및 인공지능(AI) 관련주 급락 여파로 큰 낙폭을 기록했습니다. 엔비디아(-6.62%), AMD(-10.21%), 브로드컴(-7.91%), 퀄컴(-8.61%), 마이크론(-6.27%) 등 주요 반도체 종목들이 6%대 이상 급락세를 나타냈습니다. 또한, 메타(-5.68%), 애플(-2.53%), 넷플릭스(-1.35%), 마이크로소프트(-1.33%) 등 주요 대형 기술주들도 1% 넘게 하락했습니다.

3. 미국의 중국 반도체 제재 및 투자 심리

미국이 동맹국들에 중국에 대한 반도체 부문의 가장 엄격한 무역 제한을 거론하며 제재 강화를 검토하고 있다는 보도가 투자자들의 우려를 키웠습니다. 또한, 공화당 대선후보인 도널드 트럼프 전 대통령이 대만 TSMC 등에 지급하는 반도체 보조금을 문제 삼는 발언을 한 것도 반도체 업종 전반에 대한 투자 심리를 악화시켰습니다.

4. 연준의 금리 인하 기대와 중소형주 동향

중소형주로 구성된 러셀 2000 지수는 이날 0.7% 하락하며 5거래일 연속 상승세를 멈췄습니다. 중소형주들은 부채 비율이 대기업 대비 높다는 점에서 연방준비제도(Fed·연준)의 금리 인하 수혜 종목으로 여겨지며 최근 매수세가 유입되었습니다. 크리스토퍼 월러 연준 이사와 존 윌리엄스 미국 뉴욕 연방준비은행 총재는 이날 기준금리 인하가 타당해지는 시기가 가까워지고 있다고 언급해 시장의 9월 금리 인하 기대감을 더욱 확고히 했습니다.

5. 투자자들의 전략 변화

호라이즌 인베스트먼트의 마이크 딕슨 분석가는 "투자자들이 대형주를 팔아 차익 실현에 나서면서 경기순환주로 갈아타고 있다"며 "실적 발표 기간이 마무리될 때까지 이런 현상이 지속되더라도 놀랍지 않을 것"이라고 말했습니다. 이는 투자자들이 기술주에서 벗어나 상대적으로 안정적인 경기순환주로 전환하는 경향을 보여줍니다.

6. 2024년 미국 주식 시장 전망

모건 스탠리는 2024년 미국 주식 시장에 대해 비교적 중립적인 전망을 내놓았습니다. 2023년 말의 강세장이 주식 가치의 과대 평가로 이어져, 2024년에는 평균적인 성과를 기대한다고 합니다. 또한 연준의 금리 인하 속도가 예상보다 느릴 수 있으며, 이는 시장에 영향을 미칠 수 있습니다. 이에 따라, 투자자들은 S&P 500 지수의 균형을 맞추거나 금융, 산업, 유틸리티, 소비재 및 헬스케어 등 가치주에 집중하는 전략을 추천합니다.

7. 인플레이션 및 금리 전망

JP모건은 2024년 말까지 개발된 시장에서의 인플레이션이 중앙은행의 목표에 가까워질 것으로 예상하며, 이는 중앙은행들이 금리를 높게 유지하는 압박을 받게 할 것이라고 분석합니다. 미국에서는 연방공개시장위원회(FOMC)가 2024년 3분기부터 금리를 인하할 것으로 예상되며, 10년물 국채 수익률이 연말까지 3.75%로 하락할 것으로 보입니다.

8. 한국 주식 투자 전략 및 방향

미국 주식 시장의 변동성 증가와 연준의 금리 인하 기대감 속에서 한국 주식 투자자들도 이에 따른 전략적 대응이 필요합니다. 다음은 한국 주식 투자 전략에 대한 몇 가지 제안입니다:

• 기술주 비중 축소 및 경기순환주 확대: 미국 시장에서 기술주의 급락세가 지속될 경우, 한국 주식 시장에서도 기술주에 대한 비중을 줄이고 경기순환주로 전환하는 것이 유리할 수 있습니다.
• 금리 인하 수혜주 주목: 연준의 금리 인하가 예상됨에 따라 금리 인하 수혜를 받을 수 있는 금융주 및 중소형주에 대한 관심을 높이는 것이 필요합니다.
• 위험 분산 투자: 글로벌 경제 불확실성이 지속되는 상황에서 다양한 업종과 자산군에 분산 투자하는 것이 중요합니다. 이를 통해 특정 업종에 대한 리스크를 줄일 수 있습니다.
• 중장기적 관점 유지: 단기적인 시장 변동성에 휘둘리지 않고, 중장기적인 투자 관점을 유지하는 것이 바람직합니다. 이를 통해 일시적인 시장 충격에 대한 대응력을 높일 수 있습니다.

9. 결론

2024년 7월 17일 뉴욕 증시의 급락은 기술주 중심의 나스닥 지수가 크게 하락하면서 발생했으며, 다우존스 지수는 사상 최고치를 경신했습니다. 미국의 중국 반도체 제재와 연준의 금리 인하 기대감 등 다양한 요인이 주식 시장에 영향을 미쳤습니다. 한국 주식 투자자들은 이러한 글로벌 동향을 주시하며, 기술주 비중 축소, 금리 인하 수혜주 주목, 위험 분산 투자 및 중장기적 관점 유지를 통해 시장 변화에 대응할 필요가 있습니다.